第九過道的金融服務：沃爾瑪要與銀行比高低

儘管近來受到了公眾的嘲弄，不過，銀行家的境遇或許並沒有那麼糟糕。至少，沃爾瑪公司（Wal-Mart）的高管們現在肯定在這麼想。在過去一年中，他們接連推出旨在奪取美國零售銀行（retail banking）市場更大份額的計畫，沃爾瑪的這一動向，對一些人來說是好消息，而對其他人則是壞消息。

這一行動始於2009年8月初，其時，沃爾瑪公司的“貨幣中心”（Money Centers）開始提供帳單支付服務。隨後，這家總部位於阿肯色州的零售巨頭於今年3月份宣佈，到2010年末，公司將把貨幣中心的數量從1，000個增加到1，500個。5月，這家零售商收購綠點公司（Green Dot）1%的股份以後不久，就推出一項全新的現金返還促銷活動，顧客使用沃爾瑪發行的預付式借記卡購買汽油，可享受一定數量的現金回饋，在過去3年中，預付卡提供商綠點公司一直在與沃爾瑪合作。從今年夏天開始，沃爾瑪的美國消費者可在該公司旗下的會員制商店山姆會員店（Sam’s Club）申請小額商業貸款。

那麼，沃爾瑪近期挺進銀行業務背後的動機是什麼呢？該公司稱，此舉旨在為顧客提供更便捷而且費用更低廉的服務。不過，零售專家認為，沃爾瑪此舉的目的遠不只是為了“頂線增長”（top-line growth）（頂線增長是與“底線增長”（bottom line growth）相對應的概念，意指市場份額的增長。——譯者注）。金融服務是這家低價零售巨頭吸引顧客光顧其全美4，300家商店，進而提高收入的又一策略。（該公司還在包括加拿大和墨西哥在內的其他15個國家擁有4，000家商店。）“當你擁有4，300個銷售平臺時，你就會嘗試（在同一個屋頂下）銷售任何你能夠銷售的東西。”加利福尼亞大學聖塔芭芭拉分校（University of California at Santa Barbara，簡稱UCSB）歷史學教授，《零售革命：沃爾瑪是怎樣創造一個美好商業新世界的》（Retail Revolution: How Wal-Mart Created a Brave New World of Business）一書的作者尼爾森·李希頓斯坦（Nelson Lichtenstein）談到，“你要做的只是開闢出一點空間，看一看什麼東西可以讓顧客再次光顧。”

沃爾瑪近期宣佈各項計畫的時機——緊隨數十年來最嚴重的金融危機，以及華盛頓啟動新一輪銀行系統改革之後——同樣沒有逃過專家們的注意。“我認為，沃爾瑪絕不會草率行事，” 沃頓商學院“傑伊·貝克零售業研究計畫”（Jay H. Baker Retailing Initiative）常務董事埃林·亞蒙丁澤（Erin Armendinger）談到，“如果我是一家金融機構，我當然會感到擔憂，至少也會留意沃爾瑪的一舉一動。”

銀行之戰

美國的很多金融機構已經注意到了沃爾瑪的動向。沃爾瑪曾三次試圖收購一家實業銀行，自1999年第一次收購失敗開始，許多銀行界業內人士就明確表示，這家零售巨頭意欲跨行業試水銀行業的舉動是不受歡迎的。2005年，當沃爾瑪首次向州監管部門和聯邦存款保險公司（Federal Deposit Insurance Corporation，簡稱FDIC）提交經營自己的實業銀行申請時，許多銀行都表明了強烈反對的立場。美國有線新聞網（CNN）2005年的新聞報導稱，聯邦存款保險公司收到了銀行官員和監管組織呈交的1，500多封抗議信，他們強烈反對向沃爾瑪頒發銀行營業牌照。銀行業為反對沃爾瑪這一舉動進行積極遊說，同時，州和聯邦一級監管部門的審批程式嚴重拖遝，為此，沃爾瑪公司於2007年收回了此項申請。

因為沒有銀行營業執照，所以，沃爾瑪不得不將其金融服務限制在最基礎的領域，比如，支票兌現和資金轉帳等，而不能從事吸收存款等項業務，要想經營這類業務，沃爾瑪必須與獲得授權的服務提供者進行合作。這些服務提供者包括資金轉帳服務的合作夥伴速匯金公司（MoneyGram），帳單支付服務的合作夥伴Fiserv公司（也譯為“費哲金融服務公司”），以及預付借記卡的合作夥伴通用電氣貨幣銀行（GE Money Bank）和綠點公司，這種售價3美元的借記卡不僅可以充值，而且不需要銀行帳戶或信用調查。至於說小額商業貸款業務，山姆會員店則與超級金融集團（Superior Financial Group）合作。

路易斯安那州立大學（Louisiana State University）銀行學教授、沃頓金融機構研究中心（Wharton Financial Institutions Center）高級研究員約瑟夫·梅森（Joseph R. Mason）談到，如果沃爾瑪打算進一步延伸其金融服務業務，這家零售商最終還是會申請銀行營業執照的。他認為，監管機構曾錯誤地拒絕了沃爾瑪的一次申請，不過，公司將來還是會想方設法得到的。“監管當局阻撓沃爾瑪申請銀行營業執照的行為簡直太糟糕了。”他指出。“沃爾瑪正在奮力抗爭，只要堅持下去，它將取得最終的勝利，只不過這需要一些時間。”

然而，沃爾瑪美國公司發言人蒙莉莎·希爾（Melissa Hill）表示，該公司“並沒有進入美國銀行業的計畫。”但在美國之外，就是另一番情形了。2007年，沃爾瑪在墨西哥推出了“沃爾瑪銀行”（Banco Walmart），最近，這家零售巨頭宣佈，“沃爾瑪銀行”今年計畫增加160個營業網點，從而將這個國家網點的數量增加一倍。在加拿大，沃爾瑪於5月份得到了銀行營業執照，隨後，該銀行很快就推出第一個產品——沃爾瑪信用卡。

驅動消費者

沃爾瑪公司高層幾乎沒有公開透露過該公司在美國的金融服務戰略，不過，在去年11月舉行的公司年會上，沃爾瑪公司副董事長、剛剛被任命為全球電子商務業務負責人的埃杜亞多·卡斯楚–萊特（Eduardo Castro-Wright）聲稱：“我們預計，更多的消費者將放棄銀行，轉而購買沃爾瑪的借記卡。”

的確，消費者對銀行的態度正在產生變化。市場諮詢服務公司J. D. Power & Associates 在美國進行的零售銀行滿意度年度調查顯示，聲稱未來12個月絕不更換銀行的受訪者比例，從2007年的46%下降到了今天的34%。此外，這項調查的結果還表明，傳統銀行在公眾心目中的形象也在每況愈下，“消費者認為，銀行更多的是受利潤驅動，而不是以客戶為中心。”

與此同時，最近完成的另一項調查的結果，也凸顯了零售銀行經營狀況的艱難程度，由於美國家庭正在竭力減少債務負擔，銀行的收入很難獲得提升。今年夏天，管理諮詢機構埃森哲諮詢公司（Accenture）對零售銀行高管所做的一次全球性調查顯示，在46位元調查對象中，超過一半的人表示，客戶的盈利性和忠誠度依然遠遠低於金融危機前的水準。此外，大多數銀行高管也注意到，現在的客戶不僅對價格更加敏感，而且更願意“貨比三家”，以尋求更低的費用及更好的服務。

美國銀行業的整體狀況——既包括零售銀行，也包括批發銀行（wholesale bank）（批發銀行是一個相對於零售銀行的概念，其業務的主要客戶是大企業、事業單位和社會團體，一般涉及金額較大。——譯者注））——看起來相當嚴峻，有人認為，這種狀況有可能導致在這一擁擠的市場中出現必要的整合。在奧緯諮詢公司（Oliver Wyman）最新發佈的《金融服務業經現狀》（State of the Financial Services Industry）年度報告中，這家諮詢機構預計，由於銀行倒閉和“被迫合併”浪潮的衝擊，到2015<SPAN lang=ZH-TW style="FONT-SIZE: 10pt; FONT-FAMILY: 'PMingLiU','serif'; mso-bidi-