填補“缺失的環節”：伊肯德安和世界婦女銀行如何重新定義小額貸款

瑪麗·埃倫·伊肯德安（Mary Ellen Iskenderian）還記得她發現生活的目標那一時刻。

小時候，伊肯德安的父母經常帶她去她父親的土耳其老家，她在那裏第一次看到了生活在赤貧狀態的人們。她記得當時想：“我不會在自己的生活中對他們視而不見的。”她確實沒有忘記他們。從喬治敦大學（Georgetown University）和耶魯大學畢業並獲得管理和國際金融學位以後，伊肯德安在雷曼兄弟公司（Lehman Brothers）和世界銀行（World Bank）的一家附屬機構工作了17年，她工作的地區主要是東歐和蘇聯，負責將企業家與資本資源聯繫起來。2006年，她成了設在紐約的世界婦女銀行（Women’s World Banking，簡稱WWB）的董事長和首席執行官，這是一個擁有40個小額信貸金融機構（microfinance institutions，簡稱MFI），並在28個發展中國家設有銀行的全球性網路。

世界婦女銀行致力於金融回報和社會進步的“雙重目標”，它提供的信用貸款、保險以及儲蓄產品，能讓低收入婦女構建資產、抵禦風險，同時，還能讓她們為自己的孩子提供更好的機會。在這個過程中，世界婦女銀行使小額信貸金融機構，從依靠捐助者的慈善組織，轉變成了自立的金融機構。“我們知道，窮人在經濟上很清楚如何有效利用自己很有限的財產。”在最近舉辦的“第14屆沃頓領導力年度研討會”（14^th Annual Wharton Leadership Conference）上，伊肯德安在以“經濟復蘇（以至反彈）中的領導力”（Leading in a Recovering (and Even Rebounding) Economy）為題發表的演講中指出。“如果有人將資金交給低收入婦女管理，那麼，通常情況下，她們都會首次成為改變自己生活的‘經紀人’。”

這次研討會是由沃頓商學院的人力資源管理中心（Center for Human Resources）、沃頓領導力與變革管理中心（Center for Leadership and Change Management）以及沃頓高層經理培訓項目（Wharton Executive Education）共同組織的。

使命漂移

2008年，世界婦女銀行發佈了一項調查結果，這個被廣泛引用的調查結果表明，如果小額信貸金融組織不能明確地面向婦女，那麼，隨著小額信貸金融機構從依靠捐助者的慈善組織，向受到監管的金融機構的轉變，女性客戶所占的百分比會大幅降低。人們將這種現象稱之為“使命漂移”（Mission Drift）（也稱為“使命偏離”），當金融組織將其關注焦點從低收入客戶轉向高收入（也就是人們認為風險較低的）客戶群體時，這種現象便會發生，而在很多發展中國家，低收入客戶群體就是婦女。

伊肯德安希望每個人都能認識到這種“使命漂移”所造成的破壞性——無論是有意的，還是無意的。最近，世界婦女銀行在一個出版物中揭示了會對婦女造成傷害的另一個現象：隨著金融組織將其關注焦點轉向營利性服務專案，女性職員的數量出現了大幅減少，而她們恰恰更能理解女性創業企業家的需求。

為了闡明使命漂移的狀況，世界婦女銀行構建了一個稱之為“組織性別評估”（Organizational Gender Assessment，簡稱OGA）的工具，孟加拉一個名為“社會進步協會”（ASA）的大型小額貸款金融機構首次使用了這個評估工具。組織性別評估工具揭示，某些管理制度給在社會進步協會工作的母親職員們帶來了顯著的影響，比如，該組織要求，為了管理貸款回籠工作以及處理逾期付款問題，所有分支機搆的職員都要工作到深夜。

作為防範欺詐行為的一種手段，社會進步協會會讓其職員在各個分支機搆間輪換。然而，雖然大多數男性信貸員並不承擔看護孩子的責任，不過，照顧孩子對大部分女性信貸員來說則是責無旁貸的。根據組織性別評估的結果，社會進步協會意識到，工作輪換制度讓女性職員的家庭生活陷入了混亂。在確定欺詐行為的發生率在女性職員中間非常低之後，社會進步協會為某些女性改變了工作輪換制度，允許她們在一個分支機搆工作6年，而不是4年。

當圍繞小額信貸及其未來展開的一場全球性激烈爭論進行得如火如荼時，金融機構開始關注使命漂移的問題。2008年，投資者在小額信貸行業投入了148億美元，比前一年增長了24%。金融普及中心（The Center for Financial Inclusion）的資料顯示，現在，小額信貸行業持有的資產超過了600億美元。與世界銀行一道，這兩個機構小額信貸的大部分資金，歷史上第一次來自私人投資者而不是政府，私人投資者包括退休金計畫和私募股權基金等。英國私人銀行顧資銀行（Coutts & Co.）負責慈善事務的領導人馬雅·普拉布（Maya Prabhu）指出：“新股東將小額信貸機構的使命，從減少貧困轉向追求貸款的數量和貸款利潤，這絕對存在風險。” 普拉布為投資於小額信貸業務的富有客戶提供諮詢建議。

陷入“紅色地帶”

全球各個國家的利率千差萬別。但是，《紐約時報》（The New York Times）最近刊載的一片文章指出，人們最為關切的是在尼日利亞和墨西哥等國家出現的趨勢，在這些國家，現有的借貸機構無法滿足龐大人口對小額貸款的需求。舉例來說，在墨西哥，小額貸款的平均利率徘徊在70%左右，而全球小額貸款的平均利率和費用則在大約37%的水準。墨西哥的小額貸款組織之所以能收取如此之高的利率，是因為人們非常需要現金，以至於他們可以接受任何貸款條件。有時候，利率問題還會導致政治上的干預。在尼加拉瓜，2008年，當利率達到35%時，總統丹尼爾·奧爾特加（Daniel Ortega）便深感氣憤。他宣佈，將利用委內瑞拉的資金，為一個貸款費率在8%到10%的小額貸款機構提供支援。

孟加拉銀行家、諾貝爾和平獎獲得者（挪威諾貝爾委員會將2006年諾貝爾和平獎授予孟加拉鄉村銀行及該銀行創始人穆罕默德·尤努斯，以表彰他和該銀行為窮人創造經濟和社會發展機會所做出的努力。——譯者注）、被很多專家公認為小額信貸創始人的穆罕默德·尤努斯（Muhammad Yunus）曾說過，利率不應該超過籌集資金成本的10%到15%，任何超過這個範圍的費率，都意味著踏入了放高利貸的“紅色地帶”（Red Zone）。然而，根據小額信貸資訊交流中心（Microfinance Information Exchange，簡稱MIX）（該中心是一家面向小額信貸行業的商業資訊服務商，追蹤多家小額信貸機構的經營狀況。——譯者注）——一個全球1，000多家小額信貸公司向其報告資料的網站——2010年3月對1，008個小額貸款機構的分析，如果按這個標準測算，75%的小額貸款機構都陷入了這個“紅色地帶”。很多專家認為，尤努斯的準則過於簡單化了，而且這種貸款費率水準也過低，他們擔心，對高利率的高調強烈反對，會促使小額貸款出借人避開最貧窮的客戶。

在小額貸款界，尤努斯以在自己的祖國孟加拉創建格萊瑉銀行（Grameen Bank）（在孟加拉語中，“格萊瑉”意為鄉村的，所以也有人稱其為“孟加拉鄉村銀行”。）而聞名遐邇。到2006年，這家銀行已經向借款人發放了超過53億美元的貸款，其中，96%的客戶為婦女。尤努斯曾經說過，他之所以主要面向婦女借貸，是因為她們對償付貸款更負責，此外，還因為婦女控制家庭財權能使家庭獲得更多好處。

有些研究者認為，就培養創業企業家而言，需要做的遠不只是提供信用貸款，隨著這一觀點的出現，圍繞小額信貸以及使命漂移的爭論變得越發激烈了。“信用貸款本身並不是靈丹妙藥。”紐約大學（New York University）公共政策和經濟學教授喬納森·莫多克（Jonathan Morduch）指出。“截止到目前為止的廣泛證據表明，小額貸款最大膽的宣言——單靠小額貸款就能大規模消除世界上的貧困——是言過其實的。”不過與此同時，莫多克等分析人士也特別談到了小額貸款將借貸與教育以及衛生保健等其他計畫結合到一起所取得的成功。

描繪前進的道路

正如事實所表明的，這種模式也正是伊肯德安推動世界婦女銀行前行的方向。

伊肯德安稱為小額貸款“下一個30年”的標誌，就是世界婦女銀行正在向為婦女提供範圍更廣的系列產品和服務的方向挺進，這些產品和服務包括儲蓄、保險和理財教育。“借款和信貸是小額信貸前30年的模式。”她談到。“儲蓄則是未來，是擺脫貧困缺失的環節。”目前，世界婦女銀行正在贊助一個將手機技術和自動取款機（ATM）用於為低收入婦女提供銀行服務的研究專案。

另一個例證是，從傳統上來說，貧窮的婦女往往會以極具風險的方式來管理自己的風險，比如：完全依靠丈夫，讓孩子退學參加工作，或者將牲畜和設備等生產性資產賣掉。世界婦女銀行刊發的一篇論文，為婦女採用“性別敏感”（<SPAN lang=EN-US style="FONT-SIZE: 10pt; mso-fareast-font-family: PMingL