一位金融學教授的思考：AI的盛行將給我們指明什麼方向？

在以下這篇個人專欄中，沃頓商學院金融學教授羅伯茨（Michael R. Roberts）指出，生成式人工智慧例如ChatGPT將在提升金融學素養問題（指基礎金融學知識教育）上發揮重要作用，但AI也給金融教育指明了兩個核心目標。

最近有一項研究“描繪了美國金融學素養教育的糟糕圖景……許多美國人，無論是年輕人還是老年人，都缺乏參與健全金融決策所需的基本知識和技能。”更糟糕的是，近年來金融學素養似乎越來越下降了。

考慮到人工智慧最近受到的關注，作為一名金融學教授，我很自然地想問這項技術是否能解決這個問題。

回答是：還沒有。AI在金融學素養方面的回答令人印象深刻，但並不完美。這些表現凸顯出金融教育的重要性，以及如何能讓人們使用AI工具進行金融決策，並顯示出將AI納入金融教育的緊迫性。

向生成式AI提問

為了衡量生成型AI的金融素養，我使用OpenAI開發的大型語言模型ChatGPT 3.5，進行了幾次金融素養評估。下表總結了ChatGPT和平均考生的表現。

下表總結了ChatGPT3.5在標準金融學素養測試中的得分與普通人類考生的得分

單擊查看完整表格。

按照這些評估，ChatGPT表現出了很高的金融素養，遠超過普通考生。此外，AI的回答往往是詳細的、精心制定的，並且超出了問題的範圍。

例如，美國金融業監管局金融素養測驗問道：

假設你欠了1000美元的貸款，而收取的利率是每年20%的複利。按照這個利率，你的欠款需要多少年將會翻倍？

A.不到2年

B.2至4年

C.5至9年

D.10年或以上

E.不知道

ChatGPT使用“72法則”提供了答案是3.6年。

AI深思熟慮的另一個例子是它對以下NFEC財務能力考試問題的回答。

在選擇汽車保險時，我如何決定需要買多少保險？

A.進行線上調查，找出您所在州的最低保險要求。

B.詢問幾家不同保險公司的銷售人員。

C.詢問具有高水準保險專業知識的朋友或導師。

D.以上所有內容

NFEC將正確答案列為D，但我認為ChatGPT的回答更好：“雖然選項A和C可以提供有用的見解，但選項D並非最佳答案。保險銷售人員可以為您提供有關保險選項的報價和資訊，但是重要的是要記住，他們的主要目標是銷售保險產品。”也就是說，AI認識到銷售人員和消費者之間潛在的激勵衝突。

“生成式AI交互的本質以及回答的不完美對用戶在金融原理的理解和批判性思維技能方面提出了更高的要求。”

生成式AI的局限性與人類的缺陷

儘管生成式AI的性能令人印象深刻，但它並不完美。它很難解決更詳細的計算問題。例如，棘手的簡單數字問題。《華爾街日報》測驗中的以下問題難倒了ChatGPT。

帕姆需要兩個選項中做出決定：

選項A：投資1000美元購買一份可賺取5%利息的存單。在接下來的30年裏，帕姆不能從這項投資中增加或減少任何資金。

選擇B：投資1000美元在一個能賺取5%利息的儲蓄帳戶。將每年從該帳戶賺取的利息轉移到家中的保險箱中。在接下來的30年裏，帕姆不會從儲蓄帳戶或保險箱中增加或刪除任何其他資金。

30年後，這些選擇中哪一個會提供最多的資金？

ChatGPT回答說，選項A和B將提供相同金額的資金，但它沒有考慮選項B中提取資金的複利損失。同樣，美國金融業監管局金融素養測驗的以下問題也讓AI陷入了困境。

以下哪一項表明患特定疾病的可能性最高？

A.患這種病的幾率是二十分之一

B.2%的人口會得這種病

C.每1000人中就有25人會得這種病

ChatGPT將每個答案換算成正確的百分比：5%、2%和2.5%。但奇怪的是，他最後的答案是：“選項C患特定疾病的概率最高。”

我試著重新表述這些問題和其他問題——然而ChatGPT就不正確了。這樣做在某些情況下有幫助，但在其他情況下沒有幫助。通過練習I，以及擴展的ChatGPT，它可能會做得更好，但仍然有缺陷。

生成式AI能為金融素養做些什麼？

生成式AI交互的本質以及回答的不完美對用戶在金融原理的理解和批判性思維技能方面提出了更高的要求。

傳統的金融工具，如Excel或計算器，要求用戶在輸入數據以獲答案之前就很清楚自己的問題到底是什麼。AI則無需如此精確。只要用口語問它一個問題，就會彈出一個答案和解釋。然而，這個提問如果措辭缺乏準確性或清晰度，就可能會使ChatGPT偏離正軌。

如果ChatGPT對問題的解釋與用戶的意圖不同，那麼即使是措辭精確的問題也可能出錯。因此，如何提問就是前面一半的努力。

而如何解釋答案是後面一半的努力。是的，許多AI的答案都是深思熟慮和雄辯的。然而，有些回答是誤導性的，有些是錯誤的。用戶必須有能力區分這些答案。

但要用戶做到這一點，就需要他們理解AI的推理邏輯，將其與答案相協調，然後確保答案對所提出的問題而言是正確的。這對於用戶來說，是一個沉重的負擔。

的確，AI將在解決金融素養問題上發揮重要作用。但是，至少在短期內，AI將使得我們更重視理解金融原則和培養批判性思維技能，而這正是金融教育的兩個核心目標。