中国的太阳能发电产业为何暮气沉沉?

仅仅两年前,尚德电力控股有限公司(Suntech Power Holdings Ltd.)曾是中国在全球经济中异军突起的象征。尚德由企业家施正荣于2001年在无锡创办。8年内,尚德就成为世界上最大的太阳能电池公司。自从中国将太阳能产业列为重点产业之后,有约100家中国企业投身该产业,尚德是其中最成功的一家。

但现在,尚德和中国的太阳能产业已经发生了戏剧性的转变。受中国巨大产能(2009年和2011年之间翻了两番)的推动,世界多晶硅太阳能面板的产能暴涨,但价格暴跌,然后又历经了全球经济衰退,欧洲主要买家的需求大幅收缩。由于无法偿还其债务,今年3月份,尚德的可换股债券出现违约。无锡尚德,其主要单位,申请破产,且董事会罢免了作为首席执行官和董事长的施正荣。同时,中国太阳能电池行业的其他企业也是步履艰难,产能过剩,需求太少,还加上美国征收的惩罚性贸易关税,也许欧盟很快也会征收类似关税,这些严重困扰着中国的光伏产业。

中国太阳能产业的发展,和中国许多目标行业(如钢铁和铝业)的历史发展模式类似。中国策略(China Strategies LLC,)(一家总部位于美国宾夕法尼亚州匹兹堡的咨询公司,业务主要涉及中国的贸易和投资)总裁路易斯·施瓦茨(Louis Schwartz)表示:“在中国有很多行业,其发展经历了波峰和波谷,太阳能产业是这一长串名单中的新的例子。刚开始的阶段,政府往往给予这些行业很大的激励措施。在极短的期间内,行业的产能得到巨大发展,这在很大程度上得益于银行系统的帮助,以及各省份、城镇和村庄急于培育新的产业来解决就业问题的迫切愿望。发展势头一旦开始,就变得难以停止。”

研究这一现象的沃顿商学院管理学教授马歇尔·迈尔(Marshall Meyer)特别强调了地方政府的作用。他说:“在中国,你看到的不只是增长驱动型投资,还有地方政府增长驱动型投资,这导致了许多重复建设和产能过剩。这样的话,最后的结果只能是路越走越窄。因为到最后赚的钱还不够支付资本成本,更不用说获得盈利并创造更多的资本了。现在的问题是如何获得可持续发展的有活力的市场,不仅在中国,而是全球范围内。” 

是时候改变了

北京资讯机构龙洲经讯(Dragonomics)的研究总监安德鲁·巴特森(Andrew Batson)指出,尽管政府大力呼吁控制产能,但政府的这些主要目标产业还是受到产能过剩的困扰。目前,中国整体的工业利润率已经和过去10年里的利润率持平。他指出:“相比经济繁荣时期,经济的疲弱使得产能过剩问题变得更为紧迫。” 

事实上,在过去,健康的国内和全球需求可以吸收许多中国的产能过剩。HIS(一家全球性的商业信息和分析公司)派驻北京的中国经济高级专家桑顿(Alistair Thornton)表示:“在其高增长的日子,由于中国的超前建设,使得在今天看来是过剩的产能,在两年前,还貌似产能不足。但随着国内和全球经济增长放缓,局面已经改变。全球金融危机后,中国的经济刺激支出措施加剧了情况的恶化。总部位于华盛顿特区的霍普金斯大学高级国际研究学院(SAIS)中国研究高级兼职教授伯特利(Pieter Bottelier)表示:“2008年底的信贷扩张,加速了产能的扩张,而这种产能扩张又恰逢国内经济逐渐回归到一个较低的增长路径上。因此在未来12个月或24个月里,中国的许多行业将经历一个痛苦的阶段。”

专家表示,随着中国经济的增长率从过去十年的平均每年10%的增长率放缓至每年7%至7.5%,现在必须学会更多地依靠智慧,而不是蛮力,或信贷驱动型投资来维持经济增长。投资导向型的产业政策,所带来的好处是经济的快速增长。中国策略的总裁施瓦茨表示:“在短期内,你可以创造一个行业,雇用很多人,并获得行业技术和制造技术。但是副作用是资金使用上的浪费。这又牵扯到一个更大的问题,那就是在何种程度上,中国可以从一个模仿型经济,过渡到创新型经济。”

HIS的桑顿表示:“这事关未来十年的经济发展- 如何为将来30年的经济增长建立一个更加可持续的基础。在中国,尚未解决的最大问题是国家在经济中扮演的角色。相比市场问题而言,中央和地方政府的信贷分配能力是个更为严重的问题,你会因此变得越来越低效。这势必给经济增长带来不良后果。“ 

虽然新上任的中国国家主席习近平领导下的新一届政府,在最初的三个月里,对经济改革问题没有发表评论,但在5月24日,中国国务院宣布了一系列以市场为导向的新政策,标志着中国经济发展方向的显著转变,其中包括引入增值税,银行利率自由化,促进民间资本,和国有企业的继续改革。 

但是,要走一条更加以市场为导向的道路,说起来容易,做起来难啊。桑顿表示:“比如,虽然中央政府可能知道整合是必要的,但是让企业倒闭,这却是一个艰难的决定。因为从经济和政治的角度来看,中国要稳定。你一旦让这些公司倒闭,你不知道所引发的链式反应什么时候才会结束。”再加上地方政府往往倾向于保护他们的就业基础,因此行业整合的前景变得更加不确定。GTM Research(总部位于波士顿的清洁能源市场研究机构)太​​阳能市场高级分析师麦塔(Shyam Mehta)表示:“这将是一个混乱的过程,因为在中国境内,各种利益错综复杂。” 

地方政府将在多大程度上继续营救当地的大企业,对这个问题,专家辩论激烈。当然,地方力量是很强大的。沃顿商学院的迈尔教授指出:“目前在中国,大约有120个大型央企,还有数千个地方政府的国有企业,这些都是受到政府偏袒的。”然而,霍普金斯大学高级国际研究学院(SAIS)的伯特利教授指出,许多地方政府都受到财政约束,中央政府可能不会让他们透支自己。事实上,中国媒体的报道表明,许多中国高级官员都表示政府没有设想利用更多的刺激措施,来抵消增长的放缓。

用国内需求来救援中国的太阳能产业?

麦塔表示,中国的太阳能电池行业的整合是不可避免的,但这个过程该如何展开,却是不确定的。和中国很多出现产能过剩的其他行业不同,中国的太阳能电池行业的产品主要用于出口,而不是国内使用。他指出,中国的生产过剩已经对于世界市场有了显著的影响,全球太阳能市场都十分关注中国是否能够,或如何解决产能过剩的问题。

现在,欧洲正在停止对太阳能的补贴,因此这个主要市场的需求正在枯竭,中国正在加强自己的国内需求。根据Lux Research(一家总部位于波士顿的市场研究公司)的太阳能产业分析师费思坦(Matthew Feinstein)的说法,中国目前正在采取激励措施,鼓励在西部地区建设太阳能电厂,还在建设从新疆到东部和西南部地区的电力输电线。中国还积极鼓励在东部地区推广使用屋顶型太阳能产品。但GTM的麦塔认为,即使这样,国内的需求还是赶不上巨大的产能。他说:“现在的太阳能企业,其利润已经薄的惊人。就算能勉强维持生存,也别想繁荣壮大。”他还指出,这个行业的几个领头企业,如天合光能有限公司、晶科能源控股有限公司、和瑞能集团有限公司,它们为了生存,被迫朝着产业链的下流发展,从利润率较低的模块制造,转向了利润率较高的太阳能系统和项目的开发。

太阳能企业在为生存而战,中央政府也已经发出了支持行业整合的信号。麦塔指出:“中国国家开发银行,是中国太阳能产业的的主要贷款提供者。据说该银行承诺给十几家太阳能公司提供资金支持,包括天合光能,英利绿色能源控股有限公司和上海超日太阳能科技有限公司等,它是在“挑选”赢家。此外,Lux Research的分析师费思坦指出,中央还计划制定行业标准,筛选出最强的企业,并确保更高质量的出口。从理论上讲,只有规模最大,实力最强的企业才能生存下来。麦塔预测,最终的“赢家”可能包括英利、天合光能、晶科能源、昱辉阳光、晶澳太阳能控股有限公司等。

但同时,有些地方政府的做法却与中央的精神背道而驰。例如,无锡市政府,曾在尚德的创立和发展过程中起到了重要作用,现在接管该公司的一部分。又如,江西新余市政府,曾数度给予本地的江西赛维LDK太阳能高科技有限公司财政支持,新余市政府还大力支持了恒锐鑫能源,该公司20%的股份也投资在太阳能产业上。山东东营市政府控制的一家公司,购买了CNPV Solar Power SA(当地一家光伏企业)50.38%的股份。麦塔表示:“随着更多的中国公司走向破产,你会看到更多的地方政府帮助他们摆脱困境。中央贷方和当局将对市政府和省级政府作出何种反应,目前还不清楚。”

风力涡轮机制造商:在风中摇摇欲坠

虽然太阳能电池板行业在中国的产能过剩是最极端的例子,还有不少其他重要行业也存在类似的问题。例如,在过去的十年中,中国的风力涡轮机制造业方兴未艾,吸引了超过100家公司进入该产业。中国的金风科技是目前世界上最大的风力涡轮机生产商。去年,中国安装的风力涡轮机总量,占到了全世界的三分之一。在中国,风能占全国发电量的5%以上,位居全国三大能源之一,仅次于煤炭和水力。华盛顿特区的乔治敦大学的科学、技术和国际事务副教授刘易斯(Joanna Lewis)(也是近期新书《绿色创新在中国:中国风电行业和全球过渡到低碳经济》的作者)表示:“中国在相对较短的时间内,成功地创造了一个国内风电行业。” 

由于风力发电成本低于太阳能,中国的规划者们当初就把风力涡轮机主要用作国内使用,而太阳能电池板则不同,主要用于出口。因此,中国能够更多的控制风轮机的需求。但是风电行业的发展却受到电力并网问题的阻碍。 

中国战略公司的施瓦茨表示,现在,过剩风机制造产能使得小企业被迫退出该行业,即使是较大的企业,如金风科技和华锐风电,去年其利润率也在下降。乔治敦大学的刘易斯指出,为鼓励行业整合,政府正在引入技术认证和测试要求。她说:“自上而下的整合过程并不总是能够最终选出最先进的技术生产商,但是,通过这个过程,可以使一些具有良好技术的小厂家拥有自己的生存空间。” 

支持汽车产业的时候,选错了对象?

美国宾夕法尼亚大学当代中国研究中心的博士后研究员Seung-Youn Oh表示,在汽车行业,产能过剩以另外一种形式呈现——行业割裂的形式,加之地方保护主义的因素,使得该行业的创新能力受到极大制约。目前,中国整体的汽车拥有率仍然很低,市场潜力巨大,似乎也需要有足够的产能来满足这种潜力。然而,Oh指出,中国汽车制造商的数量过多,阻碍了它们成为世界一流的汽车生产商。 

Oh还指出,市场割裂的形成,有其历史原因,毛泽东时期,曾要求各地方政府发展自己的汽车工厂,本着自力更生的精神。因此,中国的汽车厂商饱受缺乏规模经济之苦。韩国,日本和美国,只有少数几家汽车厂商,而在中国,汽车厂商约有120家之多。 

要鼓励整合,早在20世纪80年代初,中央政府就邀请外国投资者与中国国有企业(国企)创建合资企业,如上海通用和北京现代。当时的希望是:大的国有企业,与外国汽车制造商结盟,然后再收购规模较小的公司。但关闭汽车厂商,放在任何一个国家,都是一个挑战。行业整合的努力失败了。同时,那些合资汽车厂商,满足于目前的利润率,国有企业几乎没有生产积极性来进行模式创新,而他们的外国合作伙伴又都不愿意转让技术。因此,在20世纪90年代后期和21世纪初,当独立的汽车企业,如奇瑞汽车有限公司、长城汽车股份有限公司,推出它们自己的车型时,引起了业界的惊喜。 

Oh表示,尽管中国中央政府采取政策支持独立的汽车制造商,地方保护主义将继续支持国有企业的合资企业。金融危机后的经济刺激计划,例如,消费者购买新的、更小排量的汽车(例如那些独立汽车公司生产的车型)可以减税,在2012年,政府采购条例规定,必须购买小排量汽车,这就有效地排除了那些合资车型。但是,外国合资伙伴,如通用汽车公司和现代,已经变得善于合作,为保持他们业务的持续强劲增长,纷纷与当地政府的重点企业合作。

前进之路

专家指出,如果中国想要忍辱负重,并使用更多的市场纪律来确定行业的赢家和输家,那么中国的企业就必须提高自己经营水平。传统基金会(Heritage Foundation,总部位于华盛顿特区的一家智囊团公司)亚洲研究中心研究员席泽(Derek Scissors)表示:“那些调整最快的企业能生存下来,调整得慢的就死了。换句话说,如果你的公司依靠的是地方政府的扶持,而不是企业战略来生存,那么只能说你的公司很有门路,但不能说你的公司很有前景。” 

沃顿商学院的迈尔教授表示,事实上,中国的企业必须更好地学习如何在管理,效率和技术方面进行竞争。他指出:“你可以实施一个非常严格的管理系统,并告诉公司员工,在这家公司,除非你能创造利润,否则你将无法生存。你必须要变得更聪明,更敏捷,提供更好的产品,同时还要创造利润。” 

沃顿麦克科技创新中心(Mack Center for Technological Innovation)主任麦克·汤姆齐克(Michael Tomczyk)认为:“从太阳能产业所学到的一个巨大教训是,企业必须非常灵活,对市场变化非常敏感。这需要对市场规模、趋势、竞争因素、税收风险以及贸易战等进行经常性的详细分析。这些问题至关重要,因为很可能数千名工人的生活都要受这些行业因素变化的影响。”

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"中国的太阳能发电产业为何暮气沉沉?." China Knowledge@Wharton. The Wharton School, University of Pennsylvania, [05 六月, 2013]. Web. [28 March, 2024] <https://www.knowledgeatwharton.com.cn/article/3493/>

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