沃頓院長被中國人的微信紅包震驚了：為什麼中國能引領金融科技競賽？

美國科技行業的創新能力實至名歸，而中國卻在迅速發展的金融科技行業遙遙領先，印度也在奮起直追，沃頓商學院院長傑佛瑞·蓋瑞特（Geoffrey Garrett）在本篇評論中說道。

當談到科技領域時，所有的創新都集中在美國，對嗎？

亞馬遜的零售轉型讓傑佛瑞·貝索斯（Jeff Bezos）成為世界上最富有的人。穀歌和Facebook是網際網路世界的主宰。蘋果設備就像微軟的軟體一樣無處不在。就像《紐約時報》專欄作家湯姆·弗裡德曼（Tom Friedman）在六月份的沃頓香港論壇上（Wharton Global Forum in Hong Kong）告訴我們的，過去十年是真正具有革命性的十年。

看看2007年和2017年世界上規模最大的上市公司的資料吧（維琪百科截至2017年第二季度的資料更新）。十年前，微軟是前十家公司裡唯一的一家科技公司。

上圖：2007年Q2全球市值前十位公司(Wikipedia)

上圖： 2017年Q1&Q2全球市值前十位公司(Wikipedia)

但現在，全球前十家公司中有七家是科技公司，其他兩家是中國的阿裡巴巴和騰訊公司。在中國，人人都知道百度、阿裡巴巴和騰訊這三家公司。但在國外卻很少有關於這三家公司的新聞，很多評論人士認為原因有二。

首先，中國政府的互聯網“防火牆”不僅限制了資訊向中國流入，也保護中國企業免受國際競爭對手的衝擊。其次，中國科技公司更多的是迅速採用和適應其他地方出現的創新技術，而不會自己突破創新。 

第一點仍然沒變。“科技民族主義”（techno-nationalism）這個新術語表達了西方國家對在這個領域對中國的擔憂——中國希望通過保護國內市場和密切監控國外網站成為全球科技領域的重要參與者。

但第二個原因，說中國沒有真正創新的能力則是嚴重低估了中國科技公司的實力。那些忽略阿裡巴巴和騰訊的人正在讓自己陷入危險的境地。這兩家公司正在中國開展真正的創新，並且意在全球。

我不是說阿裡巴巴上銷售的商品比亞馬遜上多，雖然從銷售額來說這是事實。我也不是說騰訊的微信是一個集Facebook，Facetime和LinkedIn於一體的產品，雖然這也是真的。銷售額的巨大更多是因為中國市場的規模和中國人獨特的生活習慣，而不是中國的創新。

相反，我最為震驚的是中國在移動支付方面的巨大領先優勢，它是美國的50倍。大多數人認為在接下來的十年中全球將在移動支付領域迎來革命性的動態變革。下面《金融時報》曲線圖就說明了一切。

當涉及到阿裡巴巴的時候，少想一些eBay、沃爾瑪和亞馬遜，多想一些金融科技。說到騰訊的時候，少想一些社交媒體和電子體育，多想一些金融科技。

2016年中國有4.69億人使用線上支付。更多的人通過手機線上下零售商店支付。對比而言，去年蘋果支付的美國用戶只有1200萬，儘管目前為止他們是美國最主要的移動支付參與者。我現在已經習慣看到在中國，人們不管是打車，還是喝咖啡，買衣服，吃飯，都用微信或支付寶支付，這跟2000年初期的中國相比儼然是另一個世界，那時候你住酒店還得用一疊100塊紙幣來付錢。

幾個月前我在上海參加了一個早餐會，席間我才真正地看到了這個世界。當天是餐桌上某個人的生日。為了慶祝，這個人給桌上的每個人都發了紅包。發紅包是中國的一個古老傳統。人們為了慶祝一個特別的時刻而把不同數目的現金塞進一個紅色信封裡，收到紅包的人打開後也會感到驚喜。

當然，餐桌上並沒有真正的紅包，只有很多裝著微信紅包軟體的智慧手機。當然，不只我在餐桌上的朋友會這樣做。去年農曆新年期間，人們通過微信發出了140億個電子紅包，也就是說中國的14億人平均每人都發出了10個。

餐桌上的有些人把他們的紅包變成了黃金，他們用自己的紅包在另一個微信應用上購買黃金（可能不會超過百分之一盎司）。我真的不知道這個黃金交易是怎麼實現的，但如果在美國有一種方法能讓你在手機上交易黃金，那麼我肯定還沒找到。

另外還有類銀行業務在中國的崛起，這一切的基礎都是人們可以把錢存在自己的手機上，然後用手機支付。這一行業的領導者是阿裡巴巴的餘額寶。這是一個擁有3.7億帳戶和2,110億美元資產的貨幣市場基金，它去年的增長率是100%。根據美國晨星（Morningstar）公司的資料，餘額寶是當前世界上最大的貨幣市場基金。而1895年創立的摩根資產管理公司只能屈居第二。

如果中國是移動支付的現在，而印度可能就是未來。想想印度最近的兩項發展。

第一，印度是當今生物識別數字ID（biometric digital IDs）的全球領導者。印度於2009年啟動了Aadhaar計畫。如今已經有11.7億印度國民（占印度18歲以上人口的99%）擁有數字ID，它包括一個二維碼，類似於一個超級美國社保號碼，以及一張電子照片，視網膜掃描和十個電子指紋。

第二，去年印度政府開展了前所未有的廢止貨幣流通舉措（an unprecedented “demonetization”），在毫無預警的情況下，印度全面廢止了500盧布和1000盧布紙幣（價值分別低於10美元和20美元）的流通，據估計這些紙幣的價值占該國所有流通貨幣的86%。

Aadhaar計畫和貨幣廢止舉措都受到了尖銳的批評，前者觸發了人們對隱私的擔憂，後者減緩了印度經濟的發展。但是把這兩件事結合起來，它們將在未來數年裡在印度掀起一場數字支付的淘金熱。

從美國到中國的所有全球玩家都已經在印度市場了，當然還有一些重要的印度公司。

沒有人知道誰會成為這場全球競賽的勝者，但是數字支付近年來的發展卻凸顯了一個關鍵的事實——美國科技行業超凡的創新能力有目共睹，但是它們再也不能從全球化和全球競爭的風暴中倖免，因為在過去幾十年中已經有那麼多的行業被這股浪潮顛覆。