台資銀行獲准在中國大陸發展

對於台資銀行而言，9月16日標誌著一個轉捩點。首批臺灣金融機構獲中國監管部門批准在大陸籌建分行，其中包括臺灣第一商業銀行、彰化銀行、土地銀行和合作金庫銀行。但是，分析人士指出，在外資銀行的盈利能力遠遠落敗于本土競爭對手的中國市場，對於台資銀行而言，艱難的工作才剛剛開始。

 

好消息是，台資銀行並不是從零開始。得益於在大陸經營多年的眾多台商，他們在中國已經擁有了數以千計的客戶。截至目前，台商必須在中國的大型國有銀行或其他外資銀行開展所有的重要銀行活動，比如花旗銀行或渣打銀行。瑞銀集團在2007年對台商的調查顯示，80%以上的台商表示，如果能夠得到准許，他們將轉向台資銀行，主要原因就是，他們在臺灣與這些金融機構之間一直保持著合作關係。

 

憑藉目前在中國如此眾多的客戶，“我們必須跟上他們的腳步，”第一商業銀行的發言人說到，該銀行計畫於今年年底在上海開設一家分行。“台商在臺灣已經與我們建立了良好的關係，因此我們認為，他們在大陸與我們繼續保持合作關係將為他們帶來便利。”

 

此外，和其他外國競爭對手相比，台資銀行將擁有一項競爭優勢，即在1月份生效的兩岸銀行業諒解備忘錄以及在今年夏天簽署的兩岸經濟合作框架協定。兩份檔都是自2008年臺灣“親華派”領導人馬英九上臺以來，兩岸關係日益回暖的成果。根據諒解備忘錄，台資銀行將獲准在中國升級其代表處為分行，即從原先只能開展諮詢業務升級為可以開展外幣及人民幣業務。

 

兩岸經濟合作框架使得台資銀行可以在設立代表處一年之後即升級為分行，而之前則需要兩年。分行在運營兩年之後(包括一個盈利年度)，可以開展人民幣業務；之前需要三年，包括兩個盈利年度。

 

在過去十年裡，八家台資銀行在中國大陸設立了代表處。為什麼拓展中國市場具有如此大的吸引力？個中道理顯而易見。首先，兩岸的語言和文化是相同的，這是優於外國競爭對手的優勢。其次，中國為他們提供了更為廣闊的發展機會，特別是與臺灣本土市場相比。專家表示，臺灣島內設有將近40家本土銀行和30家外資銀行，其數量達到為客戶群提供服務並盈利所需的銀行數量的兩倍以上，因此競爭慘烈，擁擠不堪。

 

在中國，銀行的淨資產收益率為27%，臺灣島內則為2%-5%。而且這種情況不太會很快改變。在臺灣，政府所有銀行占到市場的一半左右，而如果他們要採取並購的手段，雖然可以增加利潤，但這將意味著裁員 – 這個選擇在政治上是不受歡迎的。

 

中國大陸市場的蛋糕究竟有多大？據瑞銀集團（UBS）統計，截至2010年8月，中國的貸款總量約為45.7萬億元(6.8萬億美元)，存款為68.6萬億元(10.2萬億美元)。

 

中國的銀行會有顧慮嗎？

 

但是在中國大陸，銀行業市場競爭的激烈程度絲毫不亞於臺灣。台資銀行將面對全球市值最大的幾家銀行。中國銀行、中國建設銀行、中國工商銀行 – 中國最大的三家銀行擁有將近30萬億元(4.5萬億美元)的資產。相比之下，三家最大的台資銀行 – 臺灣銀行、合作金庫銀行和土地銀行 – 共擁有資產8.6萬億台幣(2740億美元)。

 

事實上，即便是中國的規模較小的銀行也不需要擔心台資銀行斷了他們的財路 – 至少一開始不需要擔心，分析人士說道。他們認為，台資銀行應當首先注重從他們的台商客戶那裡搶奪市場份額，然後再去考慮吸引大陸的客戶。“在開始幾年裡，擴張速度將不會太激進，目標將限於和臺灣有關的客戶，”瑞銀集團在臺灣的銀行業分析師李懿璿（Pandora Lee）說道，“這絕對需要從長計議。”

 

正如第一商業銀行的發言人所言，“如果一切順利，我們將擴大台商之外的市場，但這不會很容易。”

 

但是，分析人士認為，其增長既不會容易也不會很快。原因之一在於，台資銀行總體上不具備海外擴張的經驗。儘管他們在香港、美國、澳大利亞和東南亞各地區設立了分行，但是他們在這些國家和地區的市場份額相對很小。

 

分析人士還指出，香港設在大陸的銀行需要6-12年的時間才能對財務業績作出5%的貢獻。“如果想要得到有意義的影響，就需要五年或者更長的時間，”摩根大通臺灣銀行業分析師許世德（Dexter Hsu）表示。

 

但是，等待可能是值得的。瑞銀集團稱，預計將有564億美元的台商貸款是可以爭取的，在最理想的情況下，台資銀行可能得到這項業務的三分之一。在這種情況下，依然可以推動台資銀行的發展，為其貸款組合增加平均6%的增長和2-8%的收益。

 

諸多障礙

 

銀行之間爭奪中國客戶的戰役將是另外一回事。因為中國的銀行業主要由國有銀行控制，在中國謀求立足點往往會讓境外銀行望而生畏。外資銀行面臨更為嚴格的規定，包括只能夠接受100萬元（15萬美元）以上的存款。“這表示他們只能從大公司那裡獲得存款，而不是中國的普通儲戶，”臺灣國立政治大學的殷乃平說道。臺灣金融監督管理委員會（FSC）的一位官員表示，該委員會正在與中國有關部門進行商討，希望能為台資銀行降低上述門檻。

 

即便是滙豐和花旗這樣的財力雄厚的外國銀行，也未能夠與本土競爭對手一決高下，《華爾街日報》在援引畢馬威公司最近一份報告時指出。這些銀行的盈利能力一直在走下坡路，而中國的銀行則一路高歌猛進。舉一個典型的例子：2009年，滙豐銀行中國分行的稅後利潤同比下降了60%，而中國最大的銀行中國工商銀行的淨利潤在同期增長了16%。

 

此外，和市場上的中國同行相比，外資銀行面臨的貸款標準更為嚴格。而且中國銀監會預計將要求外資銀行也要保持75%的貸存比率，而不是目前普遍的150%的貸存比。資本充足率的調整也將和全球性的改革接軌。“在未來三年裡，資本要求只會越來越嚴格，”瑞士銀行的李預測道，“那麼，[台資銀行]該如何獲得更多的資金來實現在中國的快速擴張？”

 

拓展業務

 

但是，臺灣的銀行業者對前景一清二楚。“我們必須加倍努力，”第一商業銀行的發言人說道，“為了能在中國大陸開展業務，我們已經忙碌了好多年。我們[比中國的或外資銀行]更加瞭解我們的客戶。如果我們進入大陸市場，他們多數會轉向台資銀行 – 我不能說全部，但是大多數會的。”

 

他們的聲譽肯定是有幫助的。人們廣泛認為，台資銀行的運作比其大陸的同行更加嚴謹。“在技術、經營方式和服務方面，台資銀行比許多中國銀行要優秀很多，”摩根大通的許評論道。

 

除了在中國開設分行之外，他們還有其他的發展空間。其中之一就是收購當地銀行的股份，然後再行擴張。富邦金融控股公司走的就是這條路線。通過設在香港的附屬公司，富邦金控擁有廈門銀行<SPAN lang=EN-US style="FONT-SIZE: 10pt; FONT-FAMILY: 宋体; mso-fareast-