數十年來,亞洲國家的人總是到美國的商界去施展身手、揚名立萬。但是,今天,那些尋求機會的人應該在亞洲安營紮寨了,沃頓亞洲商業研討會(Wharton Asia Business Conference)的主題演講者告訴參加研討會的學生們,亞洲地區的經濟發展速度很可能會繼續超過美國和歐洲國家。
“忘了拉丁文和法語,去學習亞洲語言吧。學好中文,去亞洲吧。那兒才是增長的未來。”永新集團(Novel Enterprises)——位於香港的紡織品和服裝製造商——的董事長和首席執行官曹其峰(Silas Chou)說。
但是,曹和其他演講者還談到,為了保持追求全球支配地位的現有勢頭,亞洲國家和亞洲的企業還必須進行劇烈的變革。為了發揮其全部潛力,亞洲社會必須給予人民賺取財富的自由、自治的自由以及選擇配偶的自由,在談到很多亞洲國家還缺乏這些自由或者這些自由依然很少時,曹說。比如,印度依然存在著等級制度,這一制度在經濟上制約了人們的自由。此外,印度人還在實行買賣婚姻,所以,人們還不能自由選擇自己的配偶。“我們中國還在實行極權主義的政治制度。”所以,中國人還沒有實現自治。“那麼,哪個國家擁有所有這些基本元素呢?只有美國,只有美國才如此之自由,以至於(將會)允許男同性戀者之間和女同性戀者之間結婚。”他還談到,作為這個國家第一位非洲裔美國總統,巴拉克·奧巴馬(Barack Obama)最近的當選就是自由的象徵,而這些自由是發展中國家所沒有的。
即便如此,亞洲的商業機會依然極為豐富。曹還談到,比如,因為人口過度擁擠,很多亞洲國家缺水,並深受污染之苦。美國的科學家已經開始攻克有助於解決這些問題的技術了,比如,清潔煤技術(Clean Coal)和海水淡化技術(Desalinization of Water)。他說,精明睿智的商人可以將在美國開發的技術帶回亞洲繼續完善,之後,將其銷售出去,用以解決環境問題。“無論什麼時候,只要你在美國看到了最優秀的技術,你都可以把它們帶到亞洲。亞洲可以繼續改良,之後,再把它們帶回美國。”他說,iPod音樂播放器就是一個例證:今天,“大部分iPod音樂播放器都是中國製造的。”
全球經濟的衰退已經使中國、日本和印度遭受了衝擊,曹說,從短期來看,這次衰退可能會阻礙它們進步的步伐。他預測,中國政府的干預措施將有所幫助,但是,尚不足以抵消出口下降所造成的損失。
研討會的另一位演講者金秀敏(Soomin Kim)(金秀敏是諮詢顧問機構貝恩諮詢公司(Bain)設在首爾的分支機搆的領導者,該分支機搆主要運營私募股權、兼併和收購業務。)說,儘管出現了經濟衰退,不過,很多亞洲國家的經濟基礎都強於美國和歐洲國家。“與美國和歐洲相比,亞洲擁有更高的儲蓄率。在中國,儲蓄率有時候會高達(人們收入的)20%。與西方國家相比,亞洲擁有更多的貿易盈餘。大部分亞洲銀行的資產負債表資金狀況都很好,因為它們擁有高額存款。與20世紀90年代末比較起來,它們現在的資本金狀況相當良好。總體來說,亞洲企業資產負債表的狀況很健康,而且由於美國公司和歐洲公司的狀況。
但是,毫無疑問,全球經濟危機也會給亞洲經濟帶來很大壓力。金秀敏說,對歐洲和美國的出口減少將會造成增長速度放緩。在中國,出口為國民生產總值的貢獻率為30%。“中國的地位尤其重要,因為這個國家是地區貿易發展的引擎。”2008年上半年,中國有67,000家公司申請破產,其中大多為中小規模的出口型企業,造成它們倒閉最主要的原因就是國際經濟狀況的惡化。
優秀戰略的三個支柱
金秀敏說,雖然如此,與西方國家比較起來,亞洲的強勢依然會將投資繼續引向中國和這個大陸上的其他國家,他談到了高盛公司(Goldman Sachs)的預測——到2030年,15個最大新興市場的經濟規模,將會超過七國集團(Group of Seven)(美國、德國、日本、法國、英國、加拿大和義大利)。但是,即使身處快速增長的經濟環境中,公司也必須有能力迅速轉移投資、改變計畫,以應對商業環境中發生的快速變化。“10年到20年以前,當你制訂了某個戰略以後,這個戰略可以沿用數年。可現在,你必須每過5個月到6個月就要重新修訂一次。有時候,競爭對手會以非常富有破壞性的方式出現在你面前,會從一個你從未想到過的地方殺出來。”金秀敏說。
從現在到2012年,人們希望標準普爾500公司(Standard & Poor’s 500)的盈利增長達到年平均12%的水準。但是,公司必須要瞄準比這一增長速度更快的目標,因為投資者希望它們超越競爭對手,金秀敏說。“你必須要考慮(通過)購並而獲得增長的方式,你必須考慮如何在高成長行業和高成長經濟體中投資。我們認為,投資將繼續流向亞洲國家,尤其是中國。到2015年,按市值計算,全球500強公司將會有三分之一出自新興國家。”
為了在全球秩序不斷變化的環境中參與競爭,金秀敏認為,成功的亞洲公司必須構建“優秀戰略的三個支柱”。公司必須“挖掘核心市場的所有潛能,利用可複製的方式向相鄰領域擴張,然後,從根本上重新定義(自己的)商業模式。”他以現代汽車公司(Hyundai)為例,闡釋了自己的這一觀點。該公司的核心市場在韓國,但是,20世紀90年代,公司開始進行積極的全球擴張。到2007年,公司70%的銷售收入來自韓國以外的市場。隨後,公司又擴展了自己的產品線,比如,在其傳統的小型低價汽車產品線中增加了運動型多功能汽車(SUV)產品。最近,現代汽車公司又推出了勞恩斯(Genesis)豪華運動轎車,“和寶馬(BMW)、梅賽德斯(Mercedes)和雷克薩斯(Lexus)汽車爭奪市場份額。”
金秀敏說,所有的機會都與風險相伴。亞洲充滿了兼併和收購的良機,但是,隨著交易變得日益國際化和日趨複雜化,在提升利潤的同時保持必要的自律,就變得越來越富有挑戰性了。公司必須明智地選擇購並目標,必須專注于能增加利潤的交易機會。金秀敏還談到,此外,購並還需要制訂B計畫,以便當交易出現脫軌的情況時迅速做出應對反應。
就像曹一樣,金秀敏也力勸學生們到亞洲去,以便充分利用那裏的增長機會。“在你們中間,有興趣到亞洲工作的人應該儘快去。20世紀90年代,在美國工作好處多多,但是現在,很多亞洲公司已成了運營最佳的典範。”
提高兼併和收購的技巧
林紹婷(Sarena Lin)——麥肯錫公司(McKinsey)紐約機構的負責人、也是這家顧問公司亞洲中心(<SPAN lang=EN-US style="FONT-SIZE: 10pt; FONT-FAMILY: Verdana; mso-fareast-fo
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